Le Conseil d'administration d'Alstom a décidé de recommander l'offre de GE (Exclusif)

Le Conseil d'administration d'Alstom a décidé de recommander la proposition de GE: Le Conseil d'administration d'Alstom a reçu le 20 juin 2014 une proposition révisée de General Electric (GE) pour reprendre les activités d'électricité et de réseau d'Alstom. Le 20 juin 2014, une offre révisée a été reçue de Siemens et Mitsubishi Heavy Industries.

Le conseil d'administration spécial nommé par le conseil d'administration lors de 29 April 2014 et présidé par Jean-Martin Folz a passé en revue les opérations proposées de manière exhaustive. Sur la base des travaux du conseil d’administration et des conseillers financiers et juridiques, le conseil d’administration a décidé à l’unanimité de proposer une recommandation positive de GE.

Les membres du conseil d'administration d'Alstom ont exprimé leur satisfaction de voir qu'ils ont non seulement protégé les intérêts d'Alstom et de ses actionnaires grâce à un échange d'idées efficace avec l'État de France, mais qu'ils ont également présenté une offre commerciale fournissant des assurances sur les préoccupations de l'État français.

OFFRE DE GENERAL ELECTRIC

Comme indiqué précédemment, GE reprendra les unités des secteurs de l’énergie thermique et renouvelable et du réseau, ainsi que les services d’entreprise et de support, aux prix fixes et nets correspondant aux valeurs d’exploitation 12.35 milliards et 11.4 milliards d’euros (processus énergétique).

Dans le cadre des conditions actuelles d'offre, après l'achèvement du processus énergétique, Alstom et GE vont créer des joint-ventures dans les domaines des réseaux et des énergies renouvelables.

Dans le secteur Grid, chaque société détiendra une part de 50 dans un secteur d'activité mondial qui associe Alstom Grid et GE Digital Energy. Dans le secteur des énergies renouvelables, chaque société détiendra une participation de% 50 dans les succursales éoliennes et hydroélectriques de type marin d’Alstom.

De plus, Alstom et GE vont former un partenariat avec 50 / 50 en partenariat avec XNUMX / XNUMX. Ce partenariat produira la production et la production de turbines à vapeur ortaklık Arabelle Buhar pour les centrales nucléaires ainsi que les équipements de turbines à vapeur d’Alstom pour des applications en France. et service. En outre, l’État français dispose de participations privilégiées, d’un droit de veto et d’autres droits de gestion en matière de sécurité et de technologie des centrales nucléaires en France.

L'investissement dans les partenariats liés à l'énergie d'Alstom représente environ 2.5 milliards d'euros, en supposant que ces sociétés sont gratuites et sans numéraire. Ces conditions de partenariat incluent les pactes d'actionnaires normaux dans lesquels les droits de gestion standard et de liquidité sont en cause.

Enfin, GE annonce que 2013 vendra ses parts de 500 dans l'unité de signalisation à Alstom dans 1,200 avec un volume de ventes de 100 millions d'employés et de XNUMX, ainsi que le contrat de service, R & D, fourniture de ressources et production pour les locomotives non américaines de GE. et d'établir un partenariat mondial en vue de la signature de plusieurs accords de coopération, y compris un soutien commercial.

Le conseil privé de dirigeants indépendants a examiné la transaction proposée par GE avec l'aide de conseillers financiers et juridiques. L’expert financier désigné pour conseiller le conseil d’administration a conclu que l’offre financière de GE à Alstom était conforme à ses perspectives financières. L'expert juridique chargé de conseiller le conseil d'administration sur la proposition de GE, d'un point de vue juridique, en particulier de fixer un prix d'achat définitif et définitif, ne nécessite pas d'engagements ni de garanties, et la proposition de GE de mettre à jour les préoccupations de l'État français afin de les éliminer de manière adéquate. Compte tenu de cela, cela semble être approprié pour l'entreprise. Le conseil d'administration, qui a accepté à l'unanimité les aspects stratégiques et industriels de cette proposition, a reçu une recommandation positive et autorisé le président d'Alstom, M. Patrick Kron, à passer à l'étape suivante du processus en consultant les conseils et en connaissant l'efficacité des conseils de travail au sein du groupe Alstom.

OFFRE DE SIEMENS ET DE MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES

En outre, avec l’aide du conseil spécial et des conseillers juridiques et financiers, le conseil d’administration a examiné la proposition reçue de Siemens et de Mitsubishi Heavy Industries présentée au conseil spécial de 16 June 2014 et l’offre améliorée reçue à 20 June 2014.

Conformément aux conditions d’offre améliorées, Siemens a proposé de reprendre l’unité gazière d’Alstom avec une augmentation de 400 Million Euro, sur la base de l’offre initiale, à un prix 4.3 Milliards d’euros. MHI a proposé d’acheter à 3.9 la participation d’Alstom dans les unités vapeur, réseau et hydroélectrique, par l’intermédiaire d’une seule et même société, pour un montant de 40 Billion Euro. En outre, Siemens a proposé de créer une joint-venture avec l'action 50 / 50 avec Alstom dans le secteur de la signalisation et des infrastructures de transport.

À l'issue de cet examen, le conseil d'administration a décidé à l'unanimité que cette proposition ne répondait pas aux intérêts d'Alstom et de ses actionnaires.

PROCHAINES ÉTAPES

Pour mener à bien l’opération GE, il sera nécessaire d’obtenir d’autres approbations requises par la législation, notamment les négociations du comité de travail, le contrôle des concentrations et le permis français d’investissement étranger. Conformément à la loi AFEP-Medef, l’approbation finale de la transaction sera soumise aux actionnaires.

Au cas où cette proposition serait approuvée et complétée, Alstom se recentrerait sur les activités entièrement détenues dans le secteur des transports et les partenariats GE et Energie. Alstom utilisera les produits de cette transaction pour renforcer son unité de transport, investir dans des partenariats énergétiques, rembourser sa dette et restituer des liquidités aux actionnaires.

Patrick Kron, président-directeur général d'Alstom, a déclaré: kombinasyon Le regroupement des activités énergétiques bien complétées d'Alstom et de GE permettra de créer une société plus forte qui offre le meilleur service possible aux clients du monde entier et investit dans le personnel et la technologie à long terme. Alstom réalisera cette fusion ambitieuse avec ses alliances Energy. Alstom Transport, un leader fort doté d'un vaste portefeuille de technologies et d'une présence mondiale sur un marché dynamique, sera renforcé par l'acquisition de l'unité de signalisation de GE et par l'alliance ferroviaire à long terme avec GE.